“五穷六绝七翻身”？6月“金股”六成上涨

7月来了，2023年上半年行情正式收官，A股市场沪指半年涨3.65%，创业板指跌5.61%，深成指微涨0.1%，走势分化。放眼全球大类资产方面，比特币上半年上涨84%成为表现最好的大类资产，紧随其后的是纳斯达克和日经225均涨超20%，天然气则大跌近40%为表现最差大类资产。

“五穷六绝七翻身”，回顾5月、6月A股市场，整体偏弱势，不少投资者对接下来的7月行情充满期待。作为券商月度策略的精华，月度“金股”成为不少股民关注的投资风向标，随着各大券商6月份“金股”成绩单出炉的同时，7月份投资组合及策略观点也陆续披露。

■新快报记者 涂波

6月券商金股六成个股上涨

“金股”的市场表现反映出分析师对行业板块的前瞻性及风格配置的能力，是券商综合实力及核心竞争力的体现。今年1-6月，在全部44个券商“金股”组合中，有将近一半的组合跑赢上证指数，其中有10家券商的“金股”组合上半年的收益率不低于10%。在全部44个券商“金股”组合中，今年1月-5月曾有多达75%的券商“金股”组合收益率跑输上证指数。据同花顺数据统计6月券商推荐的月度302只“金股”中，182只个股上涨，占比为60%。

腾景科技6月份涨幅近60%

涨幅榜方面，其中由太平洋证券推荐的腾景科技夺得涨幅榜首位，6月份上涨57.56%。腾景科技是领先的光通信基础元器件供应商，产品应用于光通信和光纤激光领域，部分应用于生物医疗、AR、车载等领域，公司股价从2022年的4月的14元左右涨至6月30日历史新高53.43元。目前，腾景科技最新滚动市盈率为126倍，行业平均市盈率为36倍。

同时，由申万宏源推荐的金股精锻科技、国泰君安推荐的东威科技及由平安证券、开源证券推荐的源杰科技涨幅均超40%。值得一提的是，被至少7家券商推荐的中兴通讯，6月份涨幅29.45%，近期，群益证券（香港）中兴通讯也给出增持评级。日前，中兴通讯业界首发Real400G光传输方案，有望继续维持与中国移动等运营商的合作，共同推进400G商用进展，充分受益于400G骨干网建设周期。此外，被至少6家券商推荐的中国船舶，6月份涨幅14.19%、被至少5家券商推荐的科沃斯，6月份涨幅13.8%。

卓易信息跌幅居前

跌幅榜方面，由开源证券推荐的卓易信息6月份下跌28.79%，位于“金股”跌幅榜前列。卓易信息自2022年4月21.72元低点至2023年6月1日涨至96.44元历史新高，随后6月19日，迎来公司控股股东、董事长兼总经理谢乾减持计划已实施完毕公告。自2023年2月21日至2023年6月19日，累计减持股份126.96万股，6月30日，最新收盘价66.73元。

此外，由东方证券推荐的寒武纪下跌26.04%，信达证券推荐的遥望科技下跌23.53%。有5家券商推荐的中国中铁和3家券商推荐的紫光股份，6月分别下跌3.93和2.36%。对比A股6月份指数，上证指数上涨0.21%，深成指上涨2.16%，创业板指上涨0.98%。

7月机会在哪里

截至7月1日，粗略统计，已有开源证券、银河证券和招商证券等十余家券商公布超“金股”名单。涉及计算机、电子和家电等多个领域，其中，热点板块TMT和“中特估”依然受机构青睐。

具体来看，计算机行业的沪市央企宝信软件7月入选了信达证券、招商证券和国信证券3家券商的月度投资组合。信达证券研报指出，宝信软件深度布局自动化、工业互联网、信息化、云计算四大智能制造赛道，是国内稀缺的在高端自动化工业软件领域实现突破的企业，是国内目前产品序列最完整的高端智能制造龙头，肩负高端智能制造国产替代的使命，长期成长空间大。

此外，温氏股份7月入选了中泰证券、华安证券和西部证券的月度投资组合。6月30日，当天生猪均价为13.74元每公斤，每斤跌破7元大关，已经连跌8个月。华安证券认为，整个生猪养殖行业持续去产能背景下，估值已提前于基本面调整到位。温氏股份是全国第二大上市猪企，资产负债率偏低且2023年出栏维持较高增速。

同时，推荐次数居前个股当中，捷佳伟创、兆驰股份、中航沈飞和伟星新材等多只个股7月也均获2家券商的推荐。其中包括属于TMT方向，包括电力设备行业的捷佳伟创和爱旭股份、传媒行业的腾讯控股等，以及“中特估”个股，中航沈飞、中国移动、中国神华和中国平安等。

后市看法

TMT和中特估

双主线行情有望延续

随着下半年来临，多家券商A股2023年中期策略陆续出炉。综合来看，机构普遍认为，A股市场下半年将逐步走强。从配置角度出发，TMT（科技、媒体和通信）、AI（人工智能）、中国特色估值体系（下称“中特估”）等行业也被多家券商看好，中特估主线在经过前期调整后已逐步企稳，目前是布局的好时机。此外，制造、消费和周期等板块也是机构下半年看好的投资方向。

●兴业证券首席策略分析师张忆东

战略性看多A股

下半年美国通胀缓慢下行，高利率环境将对四季度经济形成拖累，美股市场先扬后抑，四季度美债十年期收益率有望回到3.5以下。战略性看多A股和美股的科技行情，多关注安全发展格局下A股的三大结构性机会，数字经济仍是今年的最强主线。地缘政治风险影响下，港股宜被看作债券市场来配置，高股息深度价值的央企值得战略性配置。

●川财证券首席经济学家陈雳

中特估板块市盈率估值

相对较低

今年以来，ChatGPT带火了人工智能主题行情，目前反映沪深市场人工智能主题的AI50指数自年初以来已涨近40%。陈雳表示今年以来，随着国内数字经济政策的持续推动叠加人工智能应用的快速发展，对上下游构成较大的需求，带动相关TMT行业走强；同时，中特估板块整体市盈率估值相对较低、业绩稳定，具备较高安全边际，也成为券商关注的因素之一。

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