A股上市银行三季报扫描：大额拨备拖累净利润资产质量拐点还未出现

随着上市银行三季报近日悉数公布，银行股今年以来受疫情影响的整体状况得以一窥究竟。

界面新闻记者统计发现，大多数银行前三季营收都实现同比增长，且增长幅度较大，但净利润增长并未赶上营收，反而有近半数出现同比下滑。部分商业银行增收不增利，主要在于加大对实体经济让利，推动企业融资成本下降，同时为出清风险，进行大额信用减值。

数据同时统计显示，银行第三季度相较于第二季度信用减值有所减少。中国民生银行首席研究员温彬告诉界面新闻，今年银行业利润出现负增长，主要是银行加大拨备计提力度，可以使银行更好应对未来的不良压力，使银行更加稳健。温彬认为，银行不良率拐点还未明显出现，明年一季度之后才能比较有效观察。

半数银行增收不增利信用减值损失扩大所致

经历了上半年疫情洗礼，我国经济正在逐步复苏，上市银行业整体情况如何？

根据银行三季报，在第二季度净利润大幅下滑后，国有大行第三季度净利润负增长趋势有所缓解。相对于上一年度同期，尽管营收均有所增幅，净利润还是有不同程度下滑。

东方choice数据显示，从营收规模上来看，国有大行均排在前列，其中工商银行、建设银行、农业银行排在前三位，其营业收入分别为6656.93亿元、5714.35亿元、4982.44亿元。相比于去年同期，六家国有大行都有一定涨幅。

值得留意的是，在营收增幅上，地区性银行增长幅度更大，增幅接近20%。如厦门银行实现营业收入37.39亿元，同比增长19.56%；宁波银行前三季度营业收入303亿元，同比增长18.42%；青岛银行前三季度营业收入84.2亿元，同比增长17.12%。

不过净利润方面，相较于去年同期，A股商业银行增幅不及营收，甚至很多出现负增长，出现净利润下滑的银行有21家，其中国有大行净利润相比去年均呈现负增长。

例如建设银行今年前三季，实现净利润 2076.09 亿元，其中归属于公司股东的净利润 2058.32 亿元，分别较上年同期下降 8.7%和 8.66%，主要是由于减值损失大幅增加所致。

建设银行今年前三季减值损失 1617.63 亿元，较上年同期增加 515.67 亿元，增长 46.80%。其中，信用减值损失 1,613.15 亿元，受疫情及贷款规模增加等因素影响，较上年同期增长46.73%。

交通银行也表示，信用减值损失扩大是导致银行净利润下滑的一个主要因素，报告期内信用减值损失519.14亿元，同比增加149.69亿元，增幅40.52%。

由上可见，商业银行之所以增收不增利，关键在于增加计提减值损失。但进入第三季度，上市银行计提拨备力度相比于第二季度有所缓解，虽然减值损失总量不断增加，但大多上市银行出现单季度减值损失减少，只有11家上市银行第三季度的信用减值损失大于第二季度。

温彬指出，今年银行信用减值3季度比2季度有所缓和，主要原因是二季度中国经济在全球范围内率先实现了逆势增长，之后三季度保持企稳回升态势，在这样的背景下，有助于银行资产质量改善，所以在拨备计提方面相对二季度有所缓和。

招联金融首席研究员董希淼认为，资产减值季度间会有所调整，不能延伸很多内涵，因为减值准备具体要从一个年度来考虑，也不是每家银行都会保持一致，很大程度上是一些技术性调整。

值得注意的是，虽然部分银行净利润持续下滑，但同比增速降幅已收窄，部分银行三季度单季同比恢复正增长，反映盈利能力净息差有一定好转。Choice数据显示，相比于今年半年报，三季报末银行净息差有近半数呈现扩大趋势。

资产质量依然承压银行资产负债表持续扩大

受到疫情的影响，银行资产质量劣化情况受到监管部门和市场关注。从公布全部37家银行的三季报来看，资产质量方面还没有出现明显拐点。

在37家A股上市银行当中，有20家上市银行的不良贷款率相较于去年末有所提升。如中信银行，截至报告期末，不良贷款余额 864.54 亿元，较上年末增加 203.37 亿元；不良贷款率 1.98%，较上年末上升 0.33 个百分点。

国有大行的不良率也相较于去年有所上升，如建设银行在三季报中表示，按照贷款五级分类划分，不良贷款为 2,555.28 亿元，较上年末增加 430.55 亿元。不良贷款率 1.53%，较上年末上升 0.11 个百分点；中国银行不良贷款总额2,114.27亿元，不良贷款率1.48%，比上年末上升0.11个百分点。

股份制银行中，“零售之王”招商银行表示，部分零售贷款的风险指标较二季度略有上升。由于疫情对银行零售业务的冲击仍在持续，2020年1-9月，该行信用卡新生成不良贷款240.75亿元，同比增加107.98亿元；零售贷款不良生成额63.56亿元，同比增加14.90亿元。

不过相比于上半年末，上市银行的不良贷款率已经大部分有所好转，CHOICE数据统计显示，37家A股上市银行中，有近20家的不良贷款率相较于半年报时有所收敛，其中平安银行降幅最大，从上半年末的1.65%降至9月末的1.32%。

为了未雨绸缪，加强抵御各种风险能力，在不良贷款被逐步压降的同时，多家银行的拨备覆盖率也明显提高，相较于半年报均有所上升。如杭州银行由今年上半年的383.78%上升至三季度末的453.16%；华夏银行由143.24提升至157.66%；成都银行由278.46提升至298.91%。

界面新闻记者统计发现，截止到三季末，拨备覆盖率在400%以上的有五家商业银行，分别是宁波银行、常熟银行、杭州银行、招商银行、以及邮储银行，其拨备覆盖率分别为516.35%、490.02%、453.16%、424.76%以及403.21%。

温彬认为，从下个阶段来看，银行不良率拐点是否出现还需要进一步观察，特别是明年一季度，因为银行支持实体经济，特别是小微企业对于贷款“应延尽延”，所以要到明年一季度以后，才能观察小微企业不良率是否会明显上升，才好更准确全面判断银行资产质量。

“当前从总体趋势来看，还是比较稳定，一方面宏观经济企稳向好，对银行资产质量的稳定起到重要作用，另外银行对不良资产认定也越来越严格，所以能够真实反映银行的资产质量的状况。”他说道。

在董希淼看来，信用风险并不能快速释放完毕，今年四季度以及明年资产质量反弹的压力还是非常大。他认为，除了信贷资产质量，非信贷资产现在下行的压力也很大。随着资管新规深入实施，尽管过渡期延长，但整改压力仍然不小，将影响非信贷资产质量。

界面新闻记者注意到，虽然资产质量依然承压，但银行资产负债表持续扩大。其中资产上，相比于去年年底，更是有高达14家银行截至三季度末的资产规模较年初的增幅达到两位数。其中处于前三甲的是青岛银行、宁波银行和青农商行，青岛银行在三家银行资产规模增长最快，前三季度增速高达19.44%。

以六大行为例，其资产负债增幅均十分可观，增长幅度均在10%附近。如截止到今年9月30日，建设银行资产 282,981.21 亿元，较上年末增加 28,618.60 亿元，增长 11.25%；负债 259,522.51亿元，较上年末增加 27,511.17 亿元，增长11.86%。

工商银行亦如此，三季报期末，该行总资产334,718.51亿元，比上年末增加33,624.15亿元，增长11.17%。总负债306,497.71亿元，比上年末增加32,323.38亿元，增长11.79%。

温彬指出，今年银行资产规模还是保持平稳较快的增长，主要是为了应对疫情冲击，货币政策总基调是稳健灵活适度，所以M2和社融增速明显高于去年，总体上，银行在资产扩张方面保持较快增长，但是关注速度的同时应该更加关注结构，“因为从年初就开始强调，不大水漫灌，强调银行信贷对制造业和小微企业的精准支持，讲究精准滴灌，从现在来看，银行信贷结构还在持续优化。”

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