大家好，今天给各位分享混合型基金的特点的一些知识，其中也会对混合型基金的特点有进行解释，文章篇幅可能偏长，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在就马上开始吧！

本文目录

  1. 主动型基金的特点
  2. 混合型基金是怎样的？
  3. 混合型基金是指什么
  4. 平台上固收类权益类混合类分别有什么特点

主动型基金的特点

主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类：一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。与其对应的有被动型基金（通常被称为指数型基金）一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。另外下面是其他的基金类型分类可以帮助你更好的理解主动型的，基金根据投资对象不同分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。股票型基金指基金资产60%以上投资于股票的基金，如汇添富优势精选；债券型基金指基金资产80%以上投资于债券的基金，如华夏债券。混合型基金指股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金和债券型基金规定的基金，如嘉实主题精选。货币市场基金指仅投资于货币市场工具的基金，如海富通货币。根据投资理念不同，基金又可分为主动型基金与被动（指数型）基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。指数型基金可以分为两种，一种是纯粹的指数基金，它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中，几乎永远是满仓，即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌，它也保持满仓状态，不作积极型的行情判断。指数型基金的另外一种，就是指数增强型基金。这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上，根据股票市场的具体情况，进行适当的调整。

混合型基金是怎样的？

想投资股票，

万一市场波动，

亏损巨大怎么办。

想投资债券，

万一市场上行，

收益很低怎么办。

不如来看一下今天的主角，

平衡混合型基金。

由于近日市场的波动，偏股基金下跌，账户投资收益下降，基民们一方面不甘于越来越低的收益，另一方面不想承担较大的回调风险，使得平衡混合类基金产品越来越火爆，成为大家青睐的选择。

与其他类别混合型基金相比,平衡混合型基金的数量相对较少,总规模也较小,但是平均规模最大。截至2021年2月28日,市场上共有50只平衡混合型基金，总规模约1,663.3亿元，平均规模约33.3亿元。（数据来源:Wind）

数据来源:Wind,招商证券，截止日期：2021.02.28

在资管新规下，有一种认知或逐渐成为大家的共识：

风险与收益成正比，过去那种高收益低风险的理财产品一去不复返，如果还有人告诉你某投资项目低风险高收益，那么你就需要注意很可能是骗子。

图片来源：养基情报局整理

当前市场，我们面临的选择大致如上：

?波动大的资产，长期回报相对较高，但大部分投资者忍受不了大幅波动。

?波动小的资产相对稳健，适合低风险投资者，但大部分投资者或不甘于过低的回报。

?所以波动与回报都适中的产品或比较契合大多数人的投资需求，因此平衡混合型基金便应运而生。??

什么是平衡混合型基金？

图片来源：网络

平衡混合型基金就是你手里的money相对均衡的投资于股票和债券之中。

既可以由固定收益类资产提供收益，控制风险和波动，又可以通过股票、新股申购、定增、可转债等资产增厚你的收益。

小孩子才做选择，

大人当然是全都要！

股票与债券的好处我都要了！

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真的有这么丝滑吗？

相当丝滑，

毕竟平衡混合型基金，

既能较好的控制风险，

又具备较高的受益弹性。

你想不丝滑都难。

图片来源：网络

有哪些平衡混合型基金？

平衡混合型基金多以四六开、五五开的股债配比为主，但基金公司也开始探索“量身定制”的路子，推出股债配置比例更加多样化的平衡混合型基金，以更好地满足投资者的需求。

图片来源：养基情报局整理

总体来说，平衡混合型基金收益可观，且回撤控制表现优异。在牛市，平衡混合型基金可以有望捕捉到较高收益，而在熊市则可一定程度上规避市场调整的风险，可以说是股票与债券的win-win。

我们用偏股混合型基金指数，平衡混合型基金指数、灵活配置型基金指数进行对比，不难发现，平衡混合型基金指数攻守兼备，有着最高一年41.9%的收益率，并且回撤方面也是最优秀的。

数据来源:Wind,招商证券，截止日期：2021.02.28

股债搭配好

平衡混合型基金：1+1>2

我们经常会说鱼和熊掌不可兼得，但站在资产配置角度我们是可以说鱼和熊掌可以兼得。仔细看下面这幅图：

图片来源：养基情报局整理

我们统计了2003年至2020年底，上证综指和中证全债的年度涨跌幅，并计算了股债五五开、三七开、二八开的累计收益，你会发现惊人的结果：

股债配比收益>同期单一资产

这个很奇怪，为什么呢？

我们举个例子，大家就明白了：

第一年收益100%，第二年亏损50%，等于白忙活；还不如每年获得更加相对稳定的收益，不收获“极端”的幸福。

图片来源：养基情报局整理

因此虽然我们说，低收益低波动，债券比较适合低风险投资者。高风险、高波动，股票比较适合风险偏好高的投资者，但是如果通过比较好的资产配置，相对平滑波动很可能还有资产配置带来的“超额回报”，有可能出现低波动而高收益的地带。

图片来源：养基情报局整理

另外再次回到刚才的图，你会发现很多年份股债跷跷板效应非常明显，所谓股债跷跷板效应就是说，股票大跌很可能债券涨，而债券大跌和可能股票涨，这样一涨一跌或可有效对冲市场风险。所以我们说股债搭配1+1>2。

平衡混合型基金

长期持有，更显收益

与仓位限制更高的普通股票型基金和偏股混合型基金相比,平衡混合型基金的整体股票仓位相对偏低，业绩弹性较弱。但从长期来看，平衡混合型基金的业绩十分优秀，虽然在某些市场大幅上行阶段的弹性相对较小，但是长期来看大概率能够大幅跑赢沪深300等市场指数，获取较高的超额收益，适合长期持有。在2011.03.10-2021.03.01期间，成立满10年的平衡混合型基金的平均收益率超过沪深300，近80%！

数据来源：Wind，招商证券时间：2011.03.10-2021.03.10数据来源Wind招商证券：2011.03.10-2021.03.10

股票波动太大，债券增长太慢，两者各一半就刚刚好。股票市场下跌，平衡混合型基金指数少跌，股票市场上涨，平衡混合型基金指数上涨。小跌幅，大增长，一步一台阶，井然有序的获得收益。

图片来源：养基情报局整理

平衡混合型基金

进可攻退可守

我们把A股历史简单分为上涨、下跌、震荡。那我们可以看出，对比沪深300指数与股债1:1：

上涨市场，平衡混合型基金高回报，

震荡市场，平衡混合型基金争收益，

下跌市场，平衡混合型基金控回撤，

真可谓，平衡混合型基金进可攻退可守，是普通投资者，基金入门的好产品，是中风险投资者的不二选择。2002.01.22-2021.03.19期间，我们把每阶段市场做总结并做上文类似的1：1配比再平衡，沪深300的累计收益率为335.99%，偏债混合型基金指数的累计收益率为345.99%，而股债1:1则高达629.39%！（数据来源：Wind）再次看到这种1+1>2的效果，股债搭配跷跷板效应明显。

平衡混合型基金怎么投？

灵魂问题，平衡混合型基金怎么投？需不需要择时，是定投，还是一次性投入？我给出一个大概答案，越偏向债券的产品，越不需要择时，而越偏向股票的产品越需要择时，但是长期来看无论是债券还是股票，过于分散的投资都会损失机会。

股票的资产我们推荐2-3年定投建仓，期间比较好地平滑收益，债券方面相反，我们建议不要拖太久时间，建仓期不超过1年。即使出现回调，坚持持有拿更久，历史数据表明获得正收益的可能性越来越大。并且目前市场急速下跌，在3500点以下，这一时点要比表中任意时间要乐观。

混合型基金是指什么

混合型基金就是以股票和债券为投资对象的基金，是股票型基金和债券基金的结合版，而混合基金又可以分为偏股型混合基金、偏债型混合基金和灵活配置基金。

偏股型混合基金的资产投资于股票的比例在60%以上，偏债型混合基金的资产投资于债券的比例在60%以上，而灵活配置基金是混合基金中最灵活的一类基金，其资产投资于股票和债券市场的比例可以根据市场状况灵活调整，哪个市场形势好，哪个市场的投资比例就比较高，以此来获得最大投资收益

平台上固收类权益类混合类分别有什么特点

在金融投资平台上，固收类、权益类和混合类产品都是常见的投资品种类型。以下是它们的一些特点：

1.固收类产品：如定期存款、银行理财等，其主要特点是风险较低、投资周期比较短，但相对收益相对较低。

2.权益类产品：如股票、股票型基金等，其投资风险较高，但是相应的收益也相对较高，投资周期一般比较长。

3.混合类产品：如混合型基金、保本型基金等，其主要特点是相对于固收类产品，其收益比较高，但是风险相对也略高。相较于权益类产品，其风险较低，但是相对收益也较低。

需要注意的是，产品的风险和收益往往是成正比的，即风险越高，收益也可能会越高；收益越低，风险也会越低。在投资时，投资者需要根据自己的风险偏好和财务状况选择适合自己的投资产品。

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