很多朋友对于分级基金上折是什么意思和分级基金折价是什么意思不太懂，今天就由小编来为大家分享，希望可以帮助到大家，下面一起来看看吧！

本文目录

  1. 分级基金的折算奥秘为什么会出现上折和下折
  2. 基金下折是什么意思？是好还是坏？
  3. 上折下折什么意思
  4. 基金上折如何算钱

分级基金的折算奥秘为什么会出现上折和下折

说下我自己的亲身经历：15年连续几天都是千股跌停，后来行情回暖时参与分级基金军工B的操作。首先，必须了解什么是分级基金。分级基金又叫结构型基金，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级或多级风险收益表现有一定差异化基金份额的基本品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。向上折算和向下折算，是分级基金常见的一种机制。折算的含义是指取份额净值跌主阀值或母基金份额净值高于阀，稳健份额，进取份额，母基份额净值均被调整为1元，调整后各类份额数量按比例增减，稳健和进取份额数量按初始比例保留，配对后的剩余部分将公转化为母基金场内份额，分配给相应份额持有者。上折的出现一般意味着牛市的来临。如军工B的上折，就是由于军工板块涨势强劲的原因，相反，下折的来临则意味着熊市的到来，在牛市来之前基本上都是向下折算，向下折算用一句话说买的多亏的越严重！向上折算就是赚钱的标志。很多投资者对分级基金的认识不够，以为就是普通的货币基金，其实则不然。它的威力远远超过普通基金，向下折算的痛苦，没经历过的人是不会感觉到疼，拿一万来说，一向下折算还剩个二千多不到三千，比股票还厉害！当然牛市来临向上折算，一万也能变个二万多，所以一定要有比较深度的认知。

基金下折是什么意思？是好还是坏？

基金下折是投资者在购买分级基金中可能会遇到的问题，但是大都不是很清楚基金下折是什么意思。那么，基金下折是什么意思?

什么是基金折算?

所谓折算，是指分级基金定期/不定期的以母基金份额的形式向投资者分配收益。因为一般的份基金都没有固定存续期，A类，B类基金份额只能转换为母基金赎回，而又不能单独申请赎回。投资者就不能以子基金净值份额来向基金公司兑换资产。如果通过在二级市场将分级基金份额买卖来回收投资收益又容易受到折价率波动的影响。所以可以通过分级基金到期折算的方式来高效地获得投资收益。在折算日期将A类、B类或母基金的基金净值超过1元的部分返还给投资者等额母基金份额，让基金净值重新归位1。根据触发类型的不同，折算可分为到期折算和到点折算，其中后者又可分为向上折算和向下折算。需要注意的是，对于场内分级基金而言，触发折算后子份额将会面临一段时间的停牌(折算日后第一个交易日，以及第二个交易日9:30-10:30)。

为什么要实行基金下折?

基金下折是国内分级基金的主要规定，与配对转换条件一样，是共同塑造分级基金中国特色的重要机制。设立基金下折条款的主要目的是为A份额提供收入的保证，避免违约，并且在极端杠杆的情况下避免使B方投资者的投资血本无归。

在基金所追踪的指数大幅下跌的情况下，因为杠杆效应，B的份额大幅放大了所追踪的指数或母基金下跌造成的损失，从而承担了整个基金的损失。可以想象，如果任由B净值下跌但是没有进行干预，B净值迟早跌至零或接近于零。所以，不仅B端投资者可能会失去投资的资金，而且对A端的约定收益也就无从谈起，那么A这将可能成为一只违约债券。

基金下折是什么意思?

为了避免以上情况，就设置了下折条款。基金的下折条款规定，当B的净值下降到一个数额，例如0.25时，将净值调整为1，然后份额减少。这就降低了B端的杠杆水平，因此B可以继续为A端提取约定的收益，这样A就不会违约。因为按照基金合同的规定，AB要保持不变的比例，A端也应该按照相同比例进行缩减，但缩减的方式并不是消失或“没收”，而是将这些多出来的份额转变为母基金的份额。上面描述折算过程就被称为向下的不定期折算，简称为下折。

基金下折该怎么办?

辨险识财提醒：千万不要坚持到下折基准日，因为在下折基准日的往往会面临封死跌停，没有机会出售，所以更不能参与基金的下折。如果所持有的B即将面临下折的时候，可以卖掉它。另一种选择就是买入A合并为母基金，这样就不会参与基金的下折了。

上折下折什么意思

上折下折是针对分级基金而言。

分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。

基金上折如何算钱

定折是分级基金日常行为，基本每年折算一次，将A应得的利息以母基金的形式反馈给A，对B和母基金没影响。

定折后A净值归1，分级B净值不变，母基金净值按照（A+B）/2计算。

上折是为了恢复B的杠杆，随着净值上涨，B的杠杆会越来越小，所以当触发上折点（母基=2或者1.5）后，AB份额不变，分级AB和母基金都净值归1。

好了，文章到这里就结束啦，如果本次分享的分级基金上折是什么意思和分级基金折价是什么意思问题对您有所帮助，还望关注下本站哦！