描述自相矛盾 曙光股份陷诚信危机

描述自相矛盾 曙光股份陷诚信危机 更新时间：2010-2-25 0:32:55 证券时报记者 范 彪

曙光股份的诚信将面临严峻考验。

在查阅曙光股份转让上海曼哈顿股权的资料过程中，证券时报记者发现，除昨日报道中提到的该交易存在隐瞒关联交易的嫌疑外，更为严重的是，针对上海曼哈顿的盈利状况，中介机构在资产评估报告书里“持续亏损”的描述，居然与曙光股份近3年的年报描述完全不同。

评估机构在“评估方法的选择”一段中表述：企业价值评估的基本方法包括市场法、收益法和成本法。根据本次评估的资产特性，以及由于我国目前市场化、信息化程度尚不高，难于收集到足够的同类企业产权交易案例，不宜采用市场法；另外，上海曼哈顿近几年持续亏损故也不宜采用收益法进行评估，因此本次评估确定采用成本法进行评估。

上述表述中称“上海曼哈顿近几年持续亏损故也不宜采用收益法进行评估”，然而，记者查阅了曙光股份最近几年的年报后，发现了一个让人难以置信的事实：上海曼哈顿不仅没有“近几年持续亏损”，相反，2006、2007、2008三年连续盈利，2009年1-9月，上海曼哈顿也实现营业收入6581.46万元，利润总额758.87万元。

具体情况为，2006年曙光股份年报中披露，上海曼哈顿总资产5669万元，实现净利润371万元；2007年曙光股份年报显示，上海曼哈顿总资产6130万元，净利润为469万元；2008年曙光股份年报显示，上海曼哈顿总资产6514万元，实现净利润397.65万元。而截至2009年前三季度，依据2009年12月31日曙光股份的公告，上海曼哈顿的利润总额为758.87万元。

从这些公开的数据来看，最近几年来，上海曼哈顿一直在盈利，且盈利状况还算不错。同时，其资产规模也在不断扩大。

相信中介机构在对资产进行评估的时候，应该比较清楚，哪一种资产比较适合哪一种评估方法。只有以合适的评估方法对资产进行评估，才能够得出比较公允的价格。然而，在上海曼哈顿明明持续保持盈利的情况下，中介机构却以“上海曼哈顿近几年持续亏损”为由，表示不宜采用收益法进行评估，原因何在？是中介机构笔误、或者是背后利益驱动而故意为之？

如果联系起本报昨日报道里谈到的事实，再加上曙光股份年报、评估报告中关于上海曼哈顿业绩表述不一的现象，此次转让的动机，就更值得怀疑。上海金裕与曙光股份或者集团的关系看来真是奇特，否则很难理解，明明资产质量不错的上海曼哈顿，却硬要被评估机构称为“持续亏损”。

虽然转让上海曼哈顿股权涉及的金额只有几千万，但就年报、评估报告关于上海曼哈顿业绩表述不一致这一点，就足以让人对曙光股份的诚信度心生疑虑。上海曼哈顿是曙光股份旗下的子公司，曙光股份居然不了解其盈利情况？到底是中介机构的失误，还是公司以往年报的失误，我们期待公司的及时回应。

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